Geppetto, ein italienischer Zimmermann, fertigt versehentlich eine Puppe aus einem Stück Brennholz an, die lacht, weint und spricht wie ein Kind. Die Puppe, Pinochio, spielt Geppetto Streiche und erlebt viele Abenteuer: Er trifft auf einen Feuerschlucker, den Puppenspieler, und eine Katze und einen Fuchs, die ihn angreifen und aufhängen. Die Blaue Fee rettet ihn, aber sie verflucht Pinochio, dass seine Nase mit jeder Lüge länger wird... Dann macht er sich mit seinem Freund Lumignon auf den Weg ins Land der Spielzeuge, und beide werden in Esel verwandelt. Dann wird er ins Meer geworfen und von einem riesigen Wal verschluckt, in dessen Bauch er Geppetto findet. Pinochio beginnt endlich zu arbeiten und zu lernen, und eines Tages wacht er als echter kleiner Junge aus Fleisch und Blut auf.
